Phân tích thị trường ngày 14.08

Giao dịch carry trades tiếp tục chi phối thị trường. Số liệu yếu kém hơn từ Anh và Mỹ trong phiên hôm qua đã làm suy giảm kỳ vọng về việc nâng lãi suất và khiến các đồng tiền của thị trường mới nổi tăng điểm trên diện rộng khi giao dịch carry trades quay trở lại.

Như chúng tôi đã đề cập trong bài bình luận giữa ngày của phiên hôm qua, thu nhập bình quân hàng tuần của Anh đã sụt giảm trên cơ sở hàng năm trong tháng 6 và Ngân hàng Trung ương Anh đã cắt giảm dự báo về tăng tiền lương trong năm nay xuống còn một nửa, đồng thời cắt giảm nhẹ dự báo cho năm 2015. Sau đó, vào cuối ngày, doanh số bán lẻ của Mỹ được công bố không đổi trong tháng 7, sự thể hiện kém nhất trong 6 tháng. Nhóm số liệu chi phối của doanh số bán lẻ – doanh số bán lẻ trừ thực phẩm, đại lý ô tô, vật liệu xây dựng và trạm xăng, là số liệu được đưa vào tính toán GDP của Mỹ – chỉ tăng 0,1% hàng tháng, trong khi số liệu của 2 tháng trước đó được điều chỉnh giảm. Việc này khiến cho nhiều nhà kinh tế học của Mỹ phải điều chỉnh giảm các dự báo của mình cho GDP quý 3. Do đó, kỳ vọng lãi suất đối với hợp động kỳ hạn Quỹ của Fed đã giảm tới 6 điểm cơ bản trong dài hạn (2017), tiếp tục sự sụt giảm trong kỳ vọng đã chứng kiến các dự báo dài hạn giảm thêm 25 điểm cơ bản cho tới thời điểm này trong tháng. Lợi tức trái phiếu cũng giảm xuống.

Kỳ vọng đối với lãi suất của Mỹ và Anh đã giúp cho các thị trường chứng khoán toàn cầu tăng điểm và dĩ nhiên thúc đẩy việc tìm kiếm các giao dịch carry trades. Gần như tất cả các đồng tiền của thị trường mới nổi mà chúng tôi theo dõi hoặc là không đổi hoặc là tăng điểm so với đồng đô la. Ngoại lệ đó là BRL, đồng tiền giảm điểm sau khi ứng cử viên tổng thống Eduardo Campos đã bị thiệt mạng trong một vụ tai nạn máy bay, khiến cho cuộc bầu cử tháng 10 rơi vào tình trạng lộn xộn. Miễn là kỳ vọng đối với lãi suất của Mỹ tiếp tục bị kìm hãm, việc lợi tức của các đồng tiền thuộc thị trường mới nổi tiếp tục tăng lên có thể tiếp tục hấp dẫn và tôi cho rằng các giao dịch đó sẽ diễn ra suôn sẻ. Tất nhiên là có cả rủi ro địa chính trị lẫn kinh tế, nhưng mức thấp tiếp diễn của chỉ số VIX (đóng cửa phiên hôm qua ở mức 12.90, ở trên mức thấp nhất gần đây 10.32 một khoảng không xa) gợi ý rằng thị trường không quan tâm nhiều đến những rủi ro đó. Bản thân tôi quan tâm nhiều hơn đến việc đó – đã từng sống tại châu Á trong thời kỳ diễn ra dịch SARS, tôi đặc biệt lo lắng về sự lan truyền gia tăng của sốt Ebola như là một rủi ro toàn cầu chưa từng thấy – nhưng có thể tôi chỉ quá lo lắng với tư cách là một cá nhân. Như Charles Prince, cựu chủ tịch của Citibank đã từng nói, “miễn là nhạc đang phát, bạn phải đứng dậy và nhảy múa”. Do đó, tôi cho rằng thị trường sẽ tiếp tục tìm kiếm lợi tức và các đồng tiền của thị trường mới nổi sẽ thể hiện tương đối tốt trong thời gian sắp tới, ít nhất là khi “nhạc vẫn đang phát”.

Ban đầu, tỷ giá EUR/USD đã giảm điểm sau sản lượng công nghiệp yếu kém hơn của Eurozone, nhưng sau đó nó đã bật lại sau khi số liệu kinh tế của Mỹ cũng đã gây thất vọng. Phạm vi giao dịch trong ngày là 0,55%, mà trên thực tế đây là mức khá cao xét tới phạm vi giao dịch là 0,84% cho tháng, tính tới thời điểm này. Tuy nhiên, nó đã không thể phá vỡ mức thấp nhất 1.3330 của tuần trước, và nó cũng đã không thể duy trì lâu mức cao nhất được thiết lập sau khi số liệu về doanh số bán lẻ được công bố, làm tiêu tan kỳ vọng của cả những người đầu cơ giá xuống và người đầu cơ giá lên. Xét đến việc thị trường đã bán ra nhanh đến mức nào khi xuất hiện mức cao nhất trong phiên hôm qua, tôi cho rằng các nhà đầu tư sẽ tiếp tục nghĩ rằng EUR sẽ giảm điểm. Tôi cho rằng việc tỷ giá phá vỡ ngưỡng hỗ trợ ngưỡng 1.3330 có thể làm khởi phát đợt giảm điểm mới của tỷ giá. Số liệu GDP của phiên hôm qua có thể tạo ra sự khởi phát đó (xem bên dưới).

Số liệu của ngày hôm nay: Tiêu điểm trong ngày giao dịch tại châu Âu là số liệu GDP sơ bộ cho quý 2 sẽ được công bố từ Pháp, Đức và toàn Eurozone. Theo dự báo, GDP sơ bộ của Eurozone giảm xuống mức +0,1% hàng quý trong quý 2 từ mức +0,2% hàng quý trong quý 1. Tuy nhiên, số liệu của cả Đức, được cho là nền kinh tế mạnh nhất của Europe, và Pháp đều dưới mức dự báo. Đức ghi nhận sự sụt giảm trong sản lượng ở mức 0,2% hàng quý, tồi tệ hơn mức -0,1% được dự kiến và đánh dấu sự thay đổi hoàn toàn từ mức +0,8% hàng quý trong quý 1. (Và điều này diễn ra trước khi các lệnh trừng phạt được áp dụng đối với Nga!). GDP của Pháp không đổi trên cơ sở hàng quý, nằm dưới mức tăng 0,1% hàng quý được dự báo, tức là số liệu của Pháp tiếp tục trì trệ. Diễn ra ngay sau sự thu hẹp bất ngờ trong GDP của Italia, EUR có thể suy yếu khi các nhà đầu tư lo lắng rằng Eurozone đang rơi trở lại tình trạng suy thoái. Hôm nay, ECB sẽ công bố Khảo sát Hàng quý của các Chuyên gia Dự báo, mà khảo sát này sẽ cho thấy quan điểm đồng thuận đối với vấn đề đó là gì. Chỉ số CPI chính thức của khu vực cho tháng 7 cũng sẽ được công bố.

Tại Canađa, chúng ta sẽ nhận được chỉ số giá nhà ở mới cho tháng 6 cũng như báo cáo thị trường lao động được điều chỉnh sau khi Cục Thống kê Canađa phát hiện ra một lỗi trong báo cáo ban đầu được công bố vào thứ Sáu tuần trước. Đồng đô la Canađa đã phục hồi tất cả số điểm đã mất trước thời điểm công bố báo cáo được điều chỉnh trong bối cảnh có các kỳ vọng rằng lỗi đó đã cắt giảm mức thay đổi việc làm ròng. Chúng tôi cho rằng CAD sẽ tiếp tục củng cố nếu đà bật lại mạnh mẽ bên trên ngưỡng 20.000 (mức dự báo ban đầu của thị trường cho số liệu này) được ghi nhận.

Từ Mỹ, chúng ta sẽ nhận được số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày mùng 9/8. Theo dự báo, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp sẽ tăng nhẹ.

Theo lịch, sẽ không có diễn giả nào phát biểu trong ngày hôm nay.

Tiêu Điểm

Tỷ giá EUR/USD tiếp tục giao dịch bên trong phạm vi gần đây

Tỷ giá EUR/USD đã tăng điểm sau khi số liệu về doanh số bán lẻ yếu kém của Mỹ, nhưng đã để mất các mức tăng trong vòng ít giờ tiếp theo để giao dịch gần như không đổi. Miễn là tỷ giá giao dịch bên trong kênh dốc xuống dài hạn màu xanh lơ, nối mức cao nhất và mức thấp nhất trên biểu đồ hàng ngày, tôi vẫn cho rằng xu hướng chung là giảm điểm. Tuy nhiên, trên biểu đồ 4 giờ, cặp tỷ giá tiếp tục giao dịch bên trong phạm vi giao dịch giữa ngưỡng hỗ trợ 1.3330 (S1) và ngưỡng kháng cự 1.3415 (R1). Do đó, tôi cho rằng tỷ giá sẽ bứt xuống dưới ngưỡng 1.3300 (S2) trước khi lấy lại niềm tin vào xu hướng giảm. Việc bứt xuống đó có thể mở đường cho tỷ giá tiến về phía vùng 1.3200 (S3).

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.3330 (S1), 1.3300 (S2), 1.3200 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 1.3415 (R1), 1.3445 (R2), 1.3500 (R3)

Carney đẩy tỷ giá GBP/USD xuống dưới ngưỡng 1.6700

Tỷ giá GBP/USD đã phải chịu áp lực mạnh mẽ hơn trong phiên hôm qua sau khi Thống đốc Carney đã tiết lộ rằng Ngân hàng Trung ương Anh cắt giảm dự báo tăng trưởng tiền lương. Bài phát biểu của Carney đã củng cố các bình luận trước đó của chúng tôi, với việc cặp tỷ giá chạm và bứt xuống dưới ngưỡng 1.6700 (ngưỡng hỗ trợ chuyển thành ngưỡng kháng cự). Ngưỡng hỗ trợ tiếp theo nằm tại mức 1.6655 (S1). Việc tỷ giá bứt xuống dưới ngưỡng đó một cách rõ ràng có thể tạo điều kiện cho các mức mở rộng về phía ngưỡng cản 1.6600 (S2). Trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá GBP/USD tiếp tục giao dịch bên dưới đường trung bình động số mũ 80 ngày và hiện đang giao dịch bên dưới mức thấp nhất của tháng 5. Việc này tăng cường quan điểm rằng chúng ta có thể chứng kiến cặp tỷ giá suy yếu hơn trong tương lai gần. Tuy nhiên, xem xét trên biểu đồ 1 giờ, có vẻ như chỉ báo RSI 14 giờ đã sẵn sàng để thoát khỏi tình trạng được bán quá mức, trong khi chỉ báo MACD đã bứt lên trên đường khởi phát của nó. Do đó, vì tỷ giá không biến động theo đường thẳng, nên tôi không thể loại trừ sự bật lên điều chỉnh (sau đà giảm mạnh của phiên hôm qua), trước khi những người đầu cơ giá xuống thắng thế một lần nữa.

• Ngưỡng hỗ trợ: 1.6655 (S1), 1.6600 (S2), 1.6500 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 1.6700 (R1), 1.6755 (R2), 1.6815 (R3).

Tỷ giá EUR/JPY tăng điểm đôi chút

Tỷ giá EUR/JPY tăng điểm đôi chút nhưng đã tìm thấy ngưỡng kháng cự tại mức 137.15 (R1). Vào thời điểm viết bài viết này, cặp tỷ giá đang giao dịch ngay bên dưới ngưỡng cản đó và phá vỡ ngưỡng đó một cách rõ ràng có thể đưa tỷ giá về phía đường biên trên của kênh dốc xuống màu xanh lơ, hoặc gần vùng 138.00 (R2). Chỉ báo RSI đã bật lại từ mức gần ngưỡng 50 và hiện đang hướng lên, trong khi chỉ báo MACD, đã ở bên trên đường khởi phát của nó, đã nhận dấu dương, xác nhận động lượng tăng gần đây. Tuy nhiên, miễn là tỷ giá tiếp tục giao dịch bên trong kênh, xu hướng giảm tiếp tục không đổi, theo quan điểm của tôi, và tôi sẽ coi đà tăng gần đây là biến động điều chỉnh. Trên biểu đồ hàng ngày, đường trung bình động 50 ngày đang tiến gần hơn đường trung bình động 200 ngày và giao điểm thấp hơn của hai đường trung bình động trong tương lai gần sẽ làm gia tăng triển vọng bất lợi của tỷ giá EUR/JPY.

• Ngưỡng hỗ trợ: 136.40 (S1), 135.70 (S2), 135.50 (S3).

• Ngưỡng kháng cự: 137.15 (R1), 138.00 (R2), 138.45 (R3).

Vàng tiếp tục giao dịch yên ắng

Giá vàng chỉ tăng 2 đô la, tiếp tục giao dịch giữa ngưỡng hỗ trợ 1305 (S1) và ngưỡng kháng cự 1323 (R1). Trên biểu đồ 4 giờ, cả 2 chỉ báo động lượng đều đang ở trong vùng dương, nhưng cả 2 đều đi theo xu hướng giảm. Thêm vào đó, trên biểu đồ hàng ngày, cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày đều đang tiếp tục đi ngang, trong khi các chỉ báo dao động hàng ngày đang nằm gần các mức trung lập của chúng, duy trì triển vọng đi ngang nói chung. Do đó, tôi sẽ tiếp tục đứng bên lề trong trường hợp này, cho đến khi các nhà đầu tư quyết định vẽ ra một bức tranh kỹ thuật xu hướng. Nếu bứt xuống dưới ngưỡng 1305 (S1), giá vàng có thể tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại mức 1295 (S2), trong khi nếu bứt lên trên ngưỡng 1323 (R1), nó có thể nhắm tới mức cao nhất của ngày mùng 10/7, tại mức 1345 (R2)

• Ngưỡng hỗ trợ: 1305 (S1), 1295 (S2), 1280 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 1323 (R1), 1345 (R2), 1355 (R3)

Dầu WTI chưa chọn được xu hướng

Dầu WTI đã củng cố trong phiên hôm qua, tiếp tục giao dịch bên trong phạm vi giữa ngưỡng hỗ trợ 96.50 (S2) và ngưỡng kháng cự 98.65 (R1). Do đó, xu hướng ngắn hạn tiếp tục là đi ngang, theo quan điểm của tôi, và tôi sẽ giữ quan điểm trung lập thêm một ngày nữa, cho đến khi chúng ta chứng kiến xu hướng rõ ràng. Việc giá dầu bứt lên trên ngưỡng 98.65 (R1) một cách rõ ràng sẽ báo hiệu mức cao nhất cao hơn trong tương lai và có thể tạo ra sự đảo chiều xu hướng trong ngắn hạn, trong khi việc giá dầu bứt xuống dưới ngưỡng 96.50 (S2) có thể báo hiệu sự tiếp diễn của xu hướng giảm hiện tại.

• Ngưỡng hỗ trợ: 97.00 (S1), 96.50 (S2), 95.85 (S3)

• Ngưỡng kháng cự: 98.65 (R1), 99.45 (R2), 100.45 (R3)

BENCHMARK CURRENCY RATES - DAILY GAINERS AND LOSERS

MARKETS SUMMARY

Kết hợp các công cụ chỉ dẫn

Trong một thế giới mà mọi thứ đều hoàn hảo, chúng ta chỉ cần sử dụng một trong những công cụ chỉ dẫn và giao dịchkỷ luật theo những tín hiệu mà công cụ chỉ dẫn đưa ra. Nhưng vấn đề là , chúng ta đang sống trong một thế giớiKHÔNG tồn tại sự hoàn hảo, và mỗi công cụ chỉ dẫn đều có khiếm khuyết riêng. Đó là lý do vì sao các nhà giao dịchthường phải kết hợp nhiều công cụ chỉ dẫn để đối chiếu lẫn nhau. Thông thường, họ sử dụng khoảng 3 công cụ chỉ dẫn khác nhau và chỉ giao dịch nếu 3 công cụ cùng cho ra dấu hiệu thống nhất.

Qua quá trình tìm tòi và thử nghiệm, bạn sẽ tìm ra công cụ chỉ dẫn nào phù hợp nhất với cách giao dịch của bạn. Chúng tôi đã giới thiệu đến bạn các công cụ như MACD, Stochastics, RSI …, nhưng bạn cũng có thể có những lựa chọn khác của bạn. Mỗi nhà giao dịch đều cố gắng tìm ra ” sự kết hợp hào hoản” của các đường chỉ dẫn để có được những tín hiệu giao dịch chính xác, nhưng sự thật không hoàn toàn như vậy.

Chúng tôi khuyến khích bạn tìm hiểu từng công cụ chỉ dẫn cho đến khi nào bạn hiểu thật chính xác cách hoạt động của nó , sau đó bạn hãy tìm cách kết hợp sao cho phù hợp với phong cách giao dịch của bạn nhất. Trong những bài học sau, chúng tôi sẽ giới thiệu đến bạn những cách kết hợp khác nhau. Từ đó, bạn sẽ có những gợi ý cho việc xây dựng một hệ thống giao dịch riêng của bạn sau này.

Chỉ số ADX – Average Directional Index

Trong bài học này, chúng ta sẽ học về chỉ số chỉ dẫn dịch chuyển trực tiếp trung bình Average Directional Index (ADX), đây là công cụ giúp xác định xu hướng, xu hướng mạnh hay yếu, xu hướng đang bắt đầu hay sắp đảo chiều.

Chúng ta sẽ không đi sâu vào công thức tính toán ADX, tuy nhiên bạn cũng nên biết đặc điểm chính của các đường tạo nên ADX như sau :

• Đường +DI cho biết thị trường đang mạnh hay yếu trong xu hướng đi lên
• Đường -DI cho biết thị trường đang mạnh hay yếu trong xu hướng đi xuống.
• Đường ADX không chỉ ra xu hướng thị trường đang lên hay xuống mà cho biết thị trường đang mạnh hay yếu

Vì đường ADX không có tác dụng định hướng, nó sẽ không cho bạn biết liệu thị trường đang trong xu hướng xuống hay lên (bạn cần xem đường +DI và -DI để biết xu hướng), nhưng đường DX sẽ cho bạn biết xu hướng đang mạnh hay yếu thế nào. Khi đường ADX từ 40 trở lên, xu hướng đang diễn ra mạnh, khi đường ADX từ 20 trở xuống, thị trường đang không có xu hướng rõ ràng.

Một trong những cách đầu tiên mà các nhà giao dịch thường sử dụng ADX là để xác nhận xem thị trường đang có xu hướng rõ ràng hay không, tránh vào thị trường khi xu hướng không rõ ràng. Các nhà giao dịch được khuyên không nên vào thị trường khi đường ADX dưới 20 cũng như khi đường ADX nằm dưới cả 2 đường +DI và -DI.

Một cách khác mà các nhà giao dịch thường sử dụng công cụ này là để tìm ra điểm bắt đầu của một xu hướng mới trên thị trường. Rất đơn giản, họ nhìn xem đường ADX có cắt từ dưới lên trên mức 20 hay không. Nếu hiện tượng này xảy ra sau một giai đoạn dài thị trường không rõ xu hướng, thì mức độ tin cậy của tín hiệu này càng cao.

Một cách khác nữa, ADX được sử dụng để tìm ra dầu hiệu đảo chiều xu hướng. Khi đường ADX đang nằm trên cả 2 đường +DI và -DI , sau đó quay đầu xuống thấp, đó là dấu hiệu cảnh báo rằng xu hướng hiện tại có thể sẽ đảo chiều.

Ví dụ cuối cùng mà chúng tôi muốn giới thiệu đến bạn về cách sử dụng ADX là bạn có thể BUY khi đường +DI cắt vượt lên trên đường -DI ( dấu hiệu chỉ ra là nhóm người mua đã chiến thắng nhóm người bán) và SELL khi đường +DI cắt xuống dưới đường -DI ( dấu hiệu chỉ ra nhóm người bán đã chiến thắng nhóm người mua). Tuy nhiên bạn cũng nên kết hợp dấu hiệu này với một số công cụ chỉ dẫn khác để tránh mắc phải những dấu hiệu không chính xác.

RSI - Chỉ số sức mạnh liên quan

Chỉ số sức mạnh liên quan Relative Strength Index, viết tắt là RSI, tương tự như Stochastics trong việc đưa ra dấu hiệu thị trường mua quá nhiều và bán quá nhiều. RSI cũng được chia ra các mức từ 0-100. Thông thường, dưới mức 20 được xem là bán quá nhiều, trên 80 được xem là mua quá nhiều.

Cách sử dụng RSI

RSI cũng được sử dụng giống Stochastics. Nhìn vào biều đồ phía dưới, bạn có thể thấy khi RSI rơi xuống dưới 20, nó chỉ ra thị trường đang có tình trạng bán quá nhiều. Sau khi rớt xuống dưới mức 20, tỉ giá nhanh chóng quay ngược trở lại.

RSI là một công cụ phổ biến vì được sử dụng để xác định các thông tin về xu hướng thị trường khá hiệu quả. Nếu bạn nghĩ một xu hướng đang được hình thành, hãy nhìn qua RSI xem liệu nó đang trên hay dưới mức 50. Nếu bạn muốn xác định một xu hướng lên, hãy nhớ RSI cần trên mức 50. Nếu bạn muốn xác định một xu hướng xuống, hãy nhớ RSI cần ở dưới mức 50.

Nhìn vào hình minh họa phía trên, bạn có thể thấy một xu hướng giá lên đang hình thành. Để tránh bị mắc sai lầm vì những dấu hiệu giả, bạn cần chờ cho đến khi RSI cắt lên trên mức 50 để xác nhận chắc chắn xu hướng. RSI vượt trên 50 là dấu hiệu xác nhận đáng tin cậy rằng một xu hướng lên đã được hình thành.

Như vậy, bạn đã biết cách sử dụng công cụ chỉ dẫn RSI.

Stochastics

Stochastis là công cụ giúp chúng ta tìm ra dấu hiệu kết thúc của một xu hướng. Stochastis đo mức độ mua quá nhiều (overbought) và bán quá nhiều (oversold) của thị trường. 2 đường chỉ dẫn của Stochastics cũng tương tự như 2 đường của MACD, gồm 1 đường phản ứng với thị trường nhanh hơn so với đường còn lại.

Sử dụng Stochastics như thế nào ?

Như chúng tôi đã giới thiệu ở trên, Stochastics cho chúng ta biết khu vực thị trường đã có dấu hiệu mua quá nhiều và bán quá nhiều theo mức từ 0 đến 100. Khi đường Stochastics vượt trên 70 (vượt trên đường ngang chấm đỏ phía trên) có nghĩa thị trường đã có hiện tượng mua quá nhiều. Khi đường Stochastics xuống phía dưới 30 ( đường ngang chấm xanh) có nghĩa thị trường đã xảy ra hiện tượng bán quá nhiều. Về nguyên tắc, chúng ta BUY khi thị trường đã bán quá nhiều và SELL khi thị trường đã mua quá nhiều.

Bây giờ hãy xem biểu đồ phía trên, bạn có thể thấy Stochastics có tín hiệu mua quá nhiều (overbought) trong khoảng thời gian gần nhất. Dựa trên thông tin này, bạn đoán thị trường sẽ di chuyển về đâu?

Nếu bạn nói “tỉ giá sẽ xuống” , bạn đã đúng. Thị trường đã trong tình trạng được mua quá nhiều trong một giaoi đoạn, và do vậy, sự đảo chiều có thể sắp xảy ra.
Trên đây là những kiến thức cơ bản về đường Stochasics. Các nhà giao dịch sử dụng Stochastics theo nhiều cách khác nhau, nhưng mục đích chính của đường chỉ dẫn này vẫn là đưa ra dấu hiệu thị trường đã mua quá nhiều hay bán quá nhiều. Qua quá trình thử nghiệm và luyện tập, bạn sẽ tìm được cách sử dụng Stochastics thích hợp nhất với cách giao dịch của bạn.
Trong bài học tiếp theo, chúng ta sẽ tìm hiểu về RSI.

Parabolic SAR

Đến thời điểm này, chúng ta đã biết được một số đường chỉ dẫn có thể cho thấy các điểm bắt đầu của một xu hướng mới. Việc xác định được một xu hướng mới là rất quan trọng, tuy nhiên, việc xác định điểm kết thúc xu hướng cũng quan trọng không kém. Bạn không thể có 1 giao dịch tốt nếu chọn điểm vào tốt nhưng chọn điểm thanh khoản tồi.

Một công cụ chỉ dẫn có thể giúp bạn dự báo xu hướng hiện tại kết thúc là công cụ Parabolic SAR. Chữ SAR được viết từ “Stop And Reversal” có nghĩa là “dừng và quay ngược”. Parabolic SAR vẽ ra những điểm chấm trên biểu đồ, chỉ ra rằng hướng đi của tỉ giá có thể sắp đổi chiều. Trong biều đồ trên, bạn thấy các điểm chấm Parabolic SAR nằm phía dưới các nến khi thị trường đang lên, và nằm phía trên các nến khi thị trường đổi chiều đi xuống.

Sử dụng Parabolic SAR

Một điểm khá hay ở Parabolic SAR là nó được sử dụng rất đơn giản. Khi những điểm chấm xuất hiện dưới nến, đó là dấu hiệu BUY, khi những điểm chấm xuất hiện trên các nến, đó là dấu hiệu để SELL. Có thể nói đây là công cụ chỉ dẫn dễ làm quen và sử dụng nhất, tuy nhiên, nên lưu ý sử dụng tốt nhất khi thị trường có xu hướng, không nên sử dụng đối với thị trường bập bềnh 1 chiều (sideways).

Cách sử dụng MACD Histogram

Trong bài học trước, chúng ta đã xem xét những thành phần khác nhau tạo nên đường chỉ dẫn MACD. Trong bài học tiếp theo này, chúng ta sẽ học cách sử dụng đường chỉ dẫn MACD để xác định thị trường đang trong xu hướng nào, xu hướng có mạnh hay không, và đâu là điểm để tham gia giao dịch cũng như thoát khỏi thị trường.

Như chúng ta đã nói trong bài học trước, đường chỉ dẫn MACD được sử dụng để xác định xu hướng và động lượng của xu hướng, do vậy, MACD được sử dụng tốt khi thị trường có xu hướng rõ ràng và nên tránh sử dụng khi xu hướng chưa được xác lập.

Ví dụ về việc dùng MACD xác định thị trường có xu hướng hay không xu hướng :

Khi quyết định vào hay thoát khỏi thị trường, bạn cần phân tích những đặc điểm của xu hướng đang xảy ra, các bạn có thể sử dụng MACD với 3 cách sau :

1. Sử dụng phân kỳ – Divergence (sự đi trệch hướng).
2. Khi 2 đường MACD và đường Signal cắt nhau.
3. Khi có tín hiệu MACD cắt qua đường 0 (zero)

Giao dịch theo dấu hiệu phân kỳ của MACD:

Sự phân kỳ xảy ra khi hướng của MACD di chuyển không cùng với hướng của biểu đồ tỉ giá. Khi có dấu hiệu này, nhà giao dịch sẽ chờ đợi 1 sự đổi chiều xu hướng, dấu hiệu chỉ ra càng rõ ràng khi biểu đồ giá vẫn tiếp tục tạo thêm những đỉnh giá cao hơn trong khi MACD thì lại tạo ra những đỉnh giá thấp hơn (hoặc ngược lại).

Ví dụ về MACD phân kỳ

Giao dịch theo MACD cắt nhau

Đây là cách đơn giản nhất để sử dụng MACD, BUY khi đường MACD từ dưới cắt vượt lên trên đường Signal và SELL khi đường MACD từ trên cắt xuống dưới đường Signal. Cách chơi này sẽ cho bạn rất nhiều dấu hiệu vào thị trường và trong đó cũng có nhiều dấu hiệu sai. Do vậy nếu chỉ sử dụng 1 mình MACD theo phương pháp này thì nguy cơ đối mặt với những giao dịch tồi là khá cao. Ví lí do đó, các nhà giao dịch thường sử dụng kết hợp MACD với các phương pháp khác như chart pattern ( các mô hình biểu đồ, chúng tôi sẽ giới thiệu về chart pattern trong những bài học tiếp theo) , khối lượng giao dịch…

Ví dụ về sử dụng đường MACD cắt nhau cho tín hiệu BUY và SELL

MACD cắt đường Zero:
Khi hiện tượng đường MACD cắt lên hay cắt xuống qua đường zero 0, nó chỉ ra tín hiệu của sự đổi hướng.

Ví dụ về sự lên , xuống của thị trường khi MACD cắt đường Zero

Để có kết quả tốt, thông thường chúng ta sẽ kết hợp MACD với một số đường tín hiệu khác mà chúng tôi sẽ giới thiệu đến các bạn trong những phần sau .
Công cụ chỉ dẫn MACD 2 lines : truy cập theo link dưới đây để download và cài đặt  cho hệ thống của bạn : Download

Đường trung bình di động đồng quy phân kỳ MACD

Trong bài này, chúng ta học vè đường trung bình di động đồng quy phân kỳ Moving Average Convergence Divergence (MACD). Đây là một đường chỉ dẫn được xây dựng từ các đường trung bình di động. Nó là một chỉ dẫn đơn giản và dễ nhận thấy nhất, được sử dụng như một chỉ dẫn xu hướng (trend) cũng như chỉ dẫn động lượng ( momentum).

Đường MACD được phát triển bởi Gerald Appel, được vẽ bởi 2 đường cong :

Đường cong thứ nhất là sự khác biệt giữa hai đường trung bình di động hàm mũ (EMA) riêng rẽ. Appel đề nghị sử dụng một đường trung bình di động hàm mũ 12 và đường còn lại là 26. Sau đó lấy kết quả của (EMA26-EMA12) chính là đường cong thứ nhất.

Đường cong thứ hai chính là đường trung bình di động hàm mũ 9. EMA 9 còn được gọi là đường dấu hiệu (signal line).

Ví dụ về MACD trên biểu đồ

Khi đường MACD trên vạch 0, điều đó có nghĩa là EMA 12 đang ở trên EMA26. Khi đường MACD ở dưới vạch 0, điều đó có nghĩa EMA12 đang ở phía dưới EMA26. Nhà đầu tư sẽ nhìn đường MACD khi nó ở trên mức 0 và trên mức 0 càng nhiều có nghĩa là khoảng cách dương giữa EMA12 và EMA26 càng rộng. đây là một dấu hiệu động lượng gia tăng trong phân tích kỹ thuật. Ngược lại, khi đường MACD dưới mức 0 và rơi xuống sâu sẽ thông báo khoảng cách âm giữa EMA12 và EMA26 đang tăng mạnh, một dấu hiệu giảm động lượng trong phân tích kỹ thuật.
Ví dụ về đường MACD lên cao và xuống thấp

The purpose of the 9 period exponential moving average line is to further confirm bullish changes in momentum when the MACD crosses above this line and bearish changes in momentum when the MACD crosses below this line.
Tác dụng của đường EMA9 dùng để ra các quyết định mua bán. Dấu hiệu BUY sinh ra khi MACD tăng lên, nó dịch chuyển đi lên và vượt lên trên đường dấu hiệu EMA9. Dấu hiệu SELL sinh ra khi đường MACD dịch chuyển đi xuống và vượt xuống dưới đường dấu hiệu EMA9.

Ví dụ về đường dấu hiệu Signal line EMA9

Gần đây các nhà giao dịch cũng như các phần mềm giao dịch vẽ thêm histogram vào MACD. MACD histogram là một biểu thị thay đổi khoảng cách giữa MACD và EMA9 của MACD. MACD histogram trên mức 0 khi đường MACD nằm phía trên đường signal line EMA9 và MACD histogram dưới mức 0 khi đường MACD nằm phía dưới đường signal line EMA9. Khi giá tăng lên, histogram phát triển lớn hơn tốc độ dịch chuyển của giá gia tăng mạnh và co cụm lại khi giá tăng chậm lại. Nguyên tắc hoạt động đó sẽ chậm lại khi giá rơi xuống. Khi nó phản ứng lại với sự dịch chuyển của tốc độ giá thì đó chính là lí do tại sao các nhà đầu tư tin vào MACD histogram dựa trên mức độ đo lường chỉ dẫn động lượng. Phần lớn các nhà đầu tư sử dụng chỉ dẫn MACD thường xuyên để đo lường sức mạnh dịch chuyển giá hơn là xác định hướng của một xu hướng.
Ví dụ về MACD histogram

Qua bài học này, các bạn đã được học những khái niệm cơ bản về MACD, ở bài học sau, các bạn sẽ tìm hiểu về cách sử dụng MACD trong việc ra quyết định giao dịch.

Bollinger Bands

Chúc mừng bạn đã bước sang lớp 5. Cứ sang một lớp mới, bạn sẽ được trang bị thêm nhiều công cụ vào hành trang chinh phục đỉnh E-forex của bạn.

Hành trang đó gồm những gì ? Đơn giản thôi, đó là những công cụ cần thiết mà bạn sẽ sử dụng để xây dựng một chiến lược chơi hiệu quả và thích hợp nhất với bạn. Bạn càng có nhiều công cụ trong tay bao nhiêu, bạn càng dễ dàng xây dựng chiến lược cho mình bấy nhiêu.

Vì thế, trong lớp học này, khi học về các công cụ sắp được giới thiệu dưới đây, bạn hãy luôn suy nghĩ đến việc sẽ áp dụng chúng vào hệ thống của mình như thế nào và làm sao để sử dụng tốt nhất. Thực ra bạn không cần thiết phải sử dụng tất cả các công cụ cùng lúc, bạn chỉ cần lựa chọn và sắp xếp kết hợp làm sao để cảm thấy phù hợp với cách chơi của bạn nhất là được. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn giới thiệu đến bạn nhiều công cụ để thêm nhiều lựa chọn cho bạn.

Nào, chúng ta cùng bắt đầu với bài học đầu tiên.

Bollinger Bands

Bollinger bands được sử dụng để đo lường mức độ biến động của thị trường. Nói nôm na, công cụ này sẽ cho chúng ta biết thị trường đang bình lặng hay sôi động. Khi thị trường bình lặng, dải bollinger sẽ thu hẹp, khi thị trường sôi động, dải bollinger sẽ mở rộng. Bạn có thể xem trong ví dụ bên dưới, khi thị trường ít biến động, dải bolliger khép lại, nhưng đến khi tỉ giá lên cao, dải bolliger trải rộng ra.

Đặc điểm về dải Bollinger chỉ đơn giản như vậy. Nếu bây giờ chúng ta tìm hiểu về lịch sử hình thành hay những công thức và quy trình tính toán ra các số liệu của dải Bollinger.. có thể điều đó sẽ làm bạn thấy chán nản.

Thực ra, bạn không nhất thiết phải nghiên cứu thật kỹ tất cả các công thức. Theo chúng tôi nghĩ, điều quan trọng nhất là bạn cần tìm hiểu các cách ứng dụng dải Bollinger vào việc giao dịch để mang lại hiệu quả tốt.

( Ghi chú : nếu bạn thật sự hứng thú trong việc tìm hiểu cách tính dải Bollinger, bạn có thể tìm hiểu trong trang web sau : www.bollingerbands.com )

Sự bật lại dải Bollinger

Một điều bạn nên biết về dải Bollinger là khi giá luôn có chiều hướng quay trở lại khu vựa giữa của dải Bollinger. Hãy nhìn vào ví dụ bên dưới, bạn có thể cho tôi biết tỉ giá sẽ tiếp tục di chuyển về đâu không ?

Nếu bạn nói giá sẽ xuống, bạn đã đoán đúng. Như hình vẽ tiếp theo, tỉ giá quay trở lại khu vực giữa của dải.

Khi giá chạm vào các đường bollinger phía trên và dưới, chúng thường bị bật trở lại đó là vì dải Bollinger hoạt động như những mức hỗ trợ và kháng cự (support và resistance). Giá di chuyển phía trong dải Bollinger càng lâu bao nhiêu thì dải Bollinger này càng mạnh bấy nhiêu. Nhiều nhà giao dịch thiết lập cho mình cách chơi dựa trên đặc điểm bật lại của dải Bollinger, chiến thuật này được sử dụng tốt nhất khi thị trường bập bềnh (sideway) và không có xu hướng rõ ràng.

Tiếp theo chúng ta hãy xem những cách sử dụng dải Bollinger khi thị trường có xu hướng rõ ràng

Bollinger thắt chặt

Khi dải Bolliger ép chặt lại, nó thường báo hiệu một dấu hiệu phá vỡ (beakout) sắp xảy ra. Nếu nến phá vỡ dải trên, giá thường sẽ tiếp tục lên cao, nếu nến phá vỡ dải phía dưới, giá thường tiếp tục xuống thấp.

Nhìn biểu đồ trên, bạn thấy dải Bolinger thắt chặt lại. Tỉ giá vừa phá vỡ dải Bollinger phía trên. Dựa trên những thông tin này, bạn dự đoán giá sẽ tiếp tục di chuyển về đâu?

Nếu câu trả lời của bạn là ” giá lên” , bạn đã đúng. Đây là hiện tượng thường gặp sau một khoảng thời gian dải Bollinger bị thắt chặt. Bạn có thể sử dụng tín hiệu này để giao dịch, hiện tượng này không xảy ra mỗi ngày, nhưng bạn có thể tìm được vài dấu hiệu 1 tuần nếu bạn theo dõi kỹ biểu đồ 15 phút (M15).

Như vậy bạn đã hiểu về dải Bollinger và biết cách sử dụng chúng. Thực ra có khá nhiều cách để sử dụng Bollinger Bands, nhưng trên đây là 2 cách thông dụng nhất mà bạn có thể tham khảo. Bây giờ thì bạn có thể cất công cụ này vào hành trang của mình và chúng ta sẽ tiếp tục tìm hiểu công cụ mới trong bài học tiếp theo.

Tổng kết đường trung bình di động

• Có rất nhiều dạng đường trung bình di động. Hai dạng phổ biến nhất là đường trung bình di động đơn giản và đường trung bình di động hàm mũ.
• Đường trung bình di động đơn giản là dạng đơn giản nhất của đường trung bình di độn, nhưng lại dễ có đột biến.
• Đường trung bình di động hàm mũ đặt nặng hơn về giá hiện tại, có nghĩa nó chú trọng hơn về hoạt động của nhà giao dịch tại thời điểm đó.
• Đường trung bình di động đơn giản di chuyển mượt mà hơn so với đường trung bình di động hàm mũ.
• Đường trung bình di động đơn giản chu kỳ lâu hơn thì mượt hơn chu kỳ ngắn.
• Sử dụng đường trung bình di động hàm mũ có thể giúp bạn tìm ra xu hướng sớm hơn, nhưng dễ bị tín hiệu giả.
• Đường trung bình di động càng mượt thì phản ứng với giá càng chậm, nhưng nó sẽ giúp bạn thoát khỏi sự đột biến hoặc tín hiệu giả. Tuy nhiên, bởi vì sự phản ứng chậm chạp, chúng có thể làm bạn bỏ lỡ cơ hội tốt.
• Bạn có thể sử dụng đường trung bình di động để giúp xác định xu hướng, khi nào vào lệnh và khi nào thì xu hướng kết thúc.
• Đường trung bình di động có thể dùng như mức hỗ trợ và kháng cự động.
• Một trong những cách tốt nhất để sử dụng đường trung bình di động là vẽ nhiều dạng và bạn có thể xem cả sự di chuyển dài hạn và ngắn hạn.

Nhớ rằng, sử dụng đường trung bình di động rất dễ. Điều khó nhất là ở quyết định của người sử dụng!

Đó là tại sao bạn nên cố gắng tìm ra cách thức giao dịch hợp với bạn nhất. Bạn có thể dùng chúng như xác định xu hướng, hoặc như mức hỗ trợ, kháng cự động. Dù bạn chọn thế nào, hãy chắc rằng bạn hiểu nó và kiểm tra xem nó có phù hợp với kế hoạch giao dịch tổng thể của bạn?

Mức hỗ trợ và kháng cự động

Cách khác để sử dụng đường trung bình di động di động là xem chúng như các mức hỗ trợ và kháng cự động. Chúng ta gọi là biến động bởi vì nó không giống như các đường ngang hỗ trợ, kháng cự truyền thống. Nó biến đổi phụ thuộc vào dao động của giá.

Có rất nhiều nhà giao dịch dùng đường trung bình di động như mức hỗ trợ và kháng cự. Họ sẽ mua khi giá giảm và chạm đường trung bình hoặc bán nếu giá tăng và chạm đường trung bình.

Đây là ví dụ đối với gặp GBP/USD biểu đồ 15 phút và sử dụng EMA 50. Hãy xem giá di chuyển tại các điểm hỗ trợ và kháng cự động.

Mỗi điểm va chạm của giá với EMA 50 đều tạo thành một điểm kháng cự và giá đi xuống. Một điều bạn nên ghi nhớ rằng đây chỉ là các đường hỗ trợ và kháng cự bình thường. Có nghĩa là giá sẽ không luôn luôn hoàn toàn đi xuống từ điểm chạm với đường trung bình. Đôi lúc nó sẽ dừng 1 chút và vẫn tiếp tục đúng xu hướng của nó.

Cũng có khi giá sẽ bật qua hoàn toàn. Nhà giao dịch sẽ đặt 2 đường trung bình, và chỉ mua hoặc bán khi giá ở khoảng giữa của hai đường trung bình đó. Hãy xem biểu đồ GBP/USD 15 phút dưới đây nhưng lần này chúng ta sử dụng EMA 10 và 20.

Từ hình trên, bạn thấy rằng giá đi qua nhẹ đường EMA 10 một vài pips, sau đó bắt đầu đi xuống. Cũng như đối với các đường hỗ trợ và kháng cự khác, đường trung bình được xem xét như một khu vực, một vùng của cạnh tranh mua và bán, ta có thể coi là vùng hỗ trợ hay kháng cự.

Phá vỡ mức hỗ trợ và kháng cự động

Bây giờ bạn đã biết rằng đường trung bình di động có khả năng đóng vai trò của hỗ trợ và kháng cự. Kết hợp nhiều đường, bạn sẽ có một vùng kháng cự và hỗ trợ. Nhưng bạn lưu ý rằng chúng có thể bị phá vỡ, cũng như bất kỳ mức hỗ trợ và kháng cự nào.

Hãy xem ví dụ của cặp GBP/USD biểu đồ 15 phút với đường EMA 50.

Trong biểu đồ trên, chúng ta thấy rằng EMA 50 đã tạo ra một mức kháng cự mạnh mẽ, giá liên tục bị đẩy xuống.

Tuy nhiên, như ta đánh dấu trong hộp màu đỏ, giá cuối cùng đã phá vỡ và bắn lên trên.  Sau đó giá đã quay lại và chạm đường EMA 50 lần nữa, giờ đây, nó đã trở thành một mức hỗ trợ mạnh.

Một điểm thuận tiện của việc sử dụng đường trung bình di động là nó luôn thay đổi, do đó bạn chỉ cần theo dõi diễn biến hiện tại mà không phải tìm lại các mức hỗ trợ hay kháng cự trong quá khứ.

Đường trung bình giao dịch bắt chéo (Moving average crossover trading)

Bây giờ bạn đã biết xác định xu hướng bởi sử dụng các đường trung bình di động trên biểu đồ. Bạn cũng nên biết rằng đường trung bình di động còn có thể giúp bạn xác định được xu hướng sắp kết thúc và đảo chiều.

Tất cả điều bạn cần làm là gắn một vài đường trung bình di động vào biểu đồ giá và chờ đợi một sự bắt chéo.  Nếu các đường trung bình bắt chéo qua nhau, đó là dấu hiệu rằng xu hướng có thể sớm thay đổi và là cơ hội cho bạn có được một điểm vào lệnh tốt hơn.

Hãy xem ví dụ bên dưới của cặp USD/JPY chart daily:

Từ tháng 4 đến tháng 7, giá trong xu hướng tăng rõ rệt. Nó dừng lại và dao động quanh mức 124.00 trước khi chuyển sang xu hướng giảm. Tại vị trí giữa tháng 7, ta thấy rằng đường SMA 10 đã đi qua dưới đường SMA 20.

Và điều gì đã xảy đến?

Một xu hướng giảm mạnh.

Nếu bạn đã bán tại điểm bắt chéo của đường trung bình di động bạn đã kiếm được cả nghìn pips.

Tất nhiên, không phải mọi giao dịch sẽ có lợi nhuận cả nghìn pips, trăm pips hay thậm chí 10 pips.

Nó có thể là một giao dịch thất bại, cho nên bạn phải xem xét những vấn đề khác như điểm cắt lỗ hay mục tiêu lợi nhuận. Bạn không thể chỉ nhảy vào thị trường một cách liều lĩnh không có kế hoạch!

Một điểm cần lưu ý là cách giao dịch bắt chéo này hiệu quả khi thị trường có xu hướng rõ rệt, nó không thực sự tốt khi thị trường buồn tẻ hoặc giá dao động trong biên độ hẹp. Khi đó bạn sẽ nhận được rất nhiều tín hiệu bắt chéo và tốt nhất là nên chờ đến khi bạn thấy lại được xu hướng của thị trường.

Cách sử dụng Moving Average

Trong bài trước, chúng ta đã học về 2 loại đường trung bình di động : đường trung bình di động đơn giản và đường trung bình di động hàm mũ. Trong bài học này, chúng ta sẽ tiếp tục tìm hiểu về các cách sử dụng đường trung bình di động để tìm ra điểm vào thị trường cũng như điểm thoát khỏi thị trường khi giao dịch vàng, forex.

Sử dụng theo xu hướng

Vì đường trung bình di động thường cho dấu hiệu chậm trễ nên thường được sử dụng khi thị trường có xu hướng rõ ràng và không nên sử dụng khi xu hướng chưa được xác lập. Cách này được gọi là dùng đường trung bình di động giao dịch theo xu hướng.

Cách căn bản đơn giản nhất là là Buy khi từ dưới phá lên trên đường trung bình di động và SELL khi giá từ trên phá xuống và vượt qua đường qua đường trung bình di động. Các nhà đầu tư thường chờ đợi khi xuất hiện 1 nến có mức giá đóng cửa trên đường trung bình di động để BUY và chờ đợi 1 nến có mức giá đóng cửa dưới đường trung bình di động để SELL.
Ví dụ sau minh họa cho cách sử dụng trên:

Xác định support và resistance:
Cách thứ hai các nhà giao dịch thường sử dụng là dùng đường trung bình di động để xác định các mức cản trên (resistance) và cản dưới (support), khi giá phá vỡ các mức cản này, có thể báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp xảy ra.
Xem ví dụ trên biểu đồ sau :

Sử dụng 2 đường trung bình di động cắt nhau:
Cách cuối cùng mà các nhà giao dịch thường sử dụng đó là vẽ 1 đường trung bình di động dài hạn và 1 đường trung bình di động ngắn hạn trên cùng 1 biểu đồ và giao dịch theo sự cắt nhau của 2 đường này. Cách vào lệnh ở đây là đường ngắn hạn sẽ di chuyển nhanh hơn theo những thay đổi của xu hướng. Và vì thế, nhà đầu tư sẽ BUY khi đường trung bình di động ngắn hạn cắt từ dưới lên trên đường dài hạn và SELL khi đường trung bình di động ngắn hạn cắt từ trên xuống dưới đường dài hạn

Ví dụ minh họa

Như vậy , bạn đã hiểu các cách ứng dụng đường trung bình di động trong giao dịch. Trong bào học tiếp theo, chúng ta sẽ học về 1 đường tín hiệu được xây dựng dựa trên những đặc điểm của đường trung bình di động, gọi là : Đường trung bình di động đồng quy/phân kì.

Đường trung bình SMA - EMA

Đường trung bình di động đơn giản SMA (SMA viết tắt từ Simple Moving Average)

Trong tất cả các loại đường trung bình di động thì đường trung bình di động đơn giản là loại đường đơn giản nhất. Về nguyên tắc, một đường trung bình di động đơn giản được tính bằng cách lấy giá đóng cửa của một giai đoạn X trước đó rồi chia lai cho X. Để dễ hiểu, chúng tôi sẽ giải thích bằng ví dụ:

Nếu bạn muốn vẽ đường trung bình di động đơn giản 5 trên biểu đồ 1 giờ, bạn cần cộng 5 mức giá đóng cửa của 5 giờ cuối cùng rồi chia lại cho 5.

Nếu bạn muốn vẽ đường trung bình di động đơn giản 5 trên biểu đồ 10 phút,  bạn cần cộng 5 mức giá đóng cửa của 50 phút cuối cùng rồi chia lại cho 5.

Nếu bạn muốn vẽ đường trung bình di động đơn giản 5 trên biểu đồ 30 phút, bạn cần cộng 5 mức giá đóng cửa của 150 phút cuối cùng rồi chia lại cho 5.

Nếu bạn muốn vẽ đường trung bình di động đơn giản 5 trên biểu đồ 4 giờ … ok , ok … bây giờ thì chắc chắn là bạn biết phải cộng và chia số liệu nào rồi.

Hầu hết các phần mềm giao dịch đều có thể tính toán các số liệu này giúp bạn. Chúng tôi chỉ giải thích với bạn những đều trên để giúp bạn hiểu cách tính những đường trung bình di động này được thực hiện như thế nào. Điều này rất quan trọng vì khi bạn đã hiểu nó được tính toán thế nào, bạn sẽ chọn được những đường trung bình di động có thông số phù hợp với cách chơi của bạn nhất.

Cũng giống như một số loại đường chỉ dẫn khác, đường trung bình di động thường cho thấy dấu hiệu chậm hơn sự thay đổi của thị trường. Vì các số liệu trong quá khứ xác lập nên đường dịch chuyển trung bình nên chúng được xem là một công cụ chỉ dẫn chậm trễ hay chỉ là công cụ đi theo xu hướng, chúng không có khả năng dự báo cho các xu hướng trong tương lai.

Trên đây là một ví dụ về đường trung bình di động .

Trong ví dụ trên, bạn thấy 3 đường trung bình di động đơn giản khác nhau. Bạn có thể thấy rõ, đường trung bình di động dài hơn sẽ thay đổi chậm hơn so với giá thị trường, điều đó giải thích vì sao đường SMA 62 cách xa giá hiện tại nhiều hơn so với SMA 30 và SMA 5. Đó là bởi vì SMA 62 được xác lập từ  mức giá đóng cửa của 62 nến trước đó và chia lại cho 62. Số lượng nến được cộng và chia càng nhiều thì đường càng phản ứng chậm hơn so với giá hiện tại của thị trường.

Các đường trung bình di động trong biểu đồ này cho chúng ta cái nhìn tổng quát về xu hướng của thị trường. Thay vì bạn chỉ quan tâm vào mức giá hiện tại, đường trung bình di động cho bạn một góc nhìn rộng hơn, và từ đó, bạn có thể dự đoán hướng dịch chuyển sắp tới của thị trường.

Đường trung bình di động hàm mũ EMA (EMA viết tắt từ Exponential Moving Average)

Để giảm bớt mức độ chậm trễ của đường trung bình di động đơn giản SMA, các nhà phân tích thường sử dụng đường trung bình di động hàm mũ EMA, Exponental Moving Average. Đường trung bình di động hàm mũ thường gắn kết trọng lượng với giá trước đó, mức độ tính toán cũng như trượt phá thường nhanh hơn
Công thức tính Exponential Moving Average

Ví dụ về đường trung bình di động hàm mũ được vẽ trên biểu đồ:

Khi đường trung bình di động đơn giản và đường trung bình di động hàm mũ cùng được vẽ trên biểu đồ, bạn có thể thấy đường trung bình di động hàm mũ phản ứng nhanh hơn với mức giá hiện tại.

Ví dụ so sánh EMA và SMA

Đường trung bình di động đơn giản có thể được tạo ra từ bất kì một thông số giai đoạn nào. Tuy nhiên, những thông số được sử dụng phổ biến nhất là đường trung bình di động 200 và 50, tiếp sau là các đường 15, 20 và 100.

Cách thức sử dụng đường trung bình di động đơn giản hay hàm mũ thường phụ thuộc chiến lược riêng của mỗi. Vì đường trung bình di động đơn giản phản ứng chậm hơn đường trung bình di động hàm mũ EMA nên các nhà giao dịch thường sử dụng SMA cho việc xác định xu hướng dài hạn trong khi EMA được dùng cho các dịch chuyển ngắn hạn. Kết hợp 2 loại đường này cũng là cách thường được sử dụng trong sự phối hợp chung với một số đường chỉ dẫn khác.

Như vậy, qua bài học này, các bạn đã có những khái niệm căn bản về đường turng bình di động cũng như phân biệt sự khác nhau giữa đường trung bình di động đơn giản và đường trung bình di động hàm mũ. Ở bài học tiếp theo, chúng ta sẽ tiếp tục tìm hiểu về đường trung bình di động được sử dụng như thế nào?